但言秋日胜春朝——2022年光银国际投行与资管业务逆势增长

2023-1-31光银国际

烈火试真金,逆境试强者。

2022年，在中美贸易摩擦、俄乌冲突、疫情影响全球经济的下行周期内，香港资本市场剧烈震荡，继而表现为股市疲软，二级市场价格不断下挫，新发市场融资规模较去年同期大幅下降。在发行市场艰难、投资市场黯淡的大环境下，2022年光银国际投资银行与资产管理业绩实现较大增长，逆势中展现出强大的韧性。

一、境外债券承销业务

截至2022年12月末，光银国际共承销96笔境外债券，较去年同比增长55%。根据DMI数据统计，按城投行业中资银行承销金额排名，光银国际位列第3，较去年上升7位，实现了重大突破。

2022年，光银国际共承销了26笔ESG债券，包括绿色债券、蓝色债券、可持续债券，承销笔数及规模均较去年同期大幅增长。过去十年，全球ESG债券市场迅速扩张，我国ESG债券发行在绿色金融政策的加持下蓬勃发展。光银国际积极响应国家及政府号召，践行总行关于提升绿色金融服务能力的理念方针，年内多次作为ESG债券顾问积极助力境内企业为绿色项目、社会效益项目拓宽海外融资渠道，为打造“绿色光大”做出“绿色贡献”。

作为光大银行在香港设立的唯一投行子公司，光银国际以扎实的专业能力为根基，不断加强联动工作，力求最大化协调行内综合收益。

随着与境内分行联动工作的不断深化，以及越来越多的优质企业跨境融资，光银国际境外债承销业务对持续夯实“银企”合作基础，加强我行与客户合作纽带起到重要作用。光银国际参与的境外债承销，为分行撬动了重要的衍生商业银行业务。如太原国投美元债承销项目为分行带来新增存款1.2亿美元、新开公司账户一个；潍坊城投美元债承销项目带来新增存款1.1亿美元；德阳发展美元债承销项目带来新增存款7000万美元、新开监管账户一个。2022年光银国际累计为分行带来超过65亿元人民币等值的银行存款。

2022年，光银国际持续深耕境外债承销领域，紧抓市场机遇，不断创新实践，拓展业务品类，积极助力离岸人民币地方政府债券和自贸区离岸债（“明珠债”）的蓬勃发展。10月，光银国际作为联席账簿管理人助力海南省离岸人民币地方政府债券成功定价，此次发行是我国地方政府首次境外发行蓝色和可持续发展债券，同时也是光大银行首次参与承销境外政府债；随着明珠债热度不断攀升，光银国际紧跟市场脚步，在年内作为联席账簿管理人成功助力郴州产投、四川港荣、如皋经贸在自贸区离岸人民币债券市场完成了公司的首次亮相。

二、股权融资业务

2022年，恒生指数从年初高点23,510点下跌19%至约19,000点，港股流动性也逐渐降低，平均每日交易量较2021年同期下降26%。港股发行市场2022年融资总额比上年同期下降69%至1,020亿港元，发行新股数量也较上年同期下降15%至82只。

在严峻的市场环境笼罩下，光银国际的股权融资业务在2022年取得了喜人的成绩。2022年，光银国际作为独家保荐人完成2家港股IPO上市申请，参与完成7笔港股IPO承销，同时作为财务顾问正在执行多个境内外股权融资项目，落地项目数及执行项目多样性较去年同期显著增加。

9月，光银国际独家保荐的融汇悦生活港股IPO项目通过港交所上市聆讯，公司拥有逾16年的全面物业管理商业运营服务经验。12月，另一独家保荐的赛目科技提交港股IPO申请，公司是中国智能网联汽车模拟仿真测试行业的龙头企业，在光银国际的大力推动下，赛目成为行业内首家递交港股上市申请的中国公司。

港股IPO承销方面，光银国际作为联席牵头经办人参与完成了环龙控股、快狗打车、湖州燃气、德银天下、苏新美好生活、交运燃气及步阳国际的上市承销工作，累计为客户融资超过25亿港元。光银国际联动成都、北京、杭州、西安、苏州和济南分行，通过帮助客户公司完成境外上市的契机，成功搭建起“银企”合作桥梁，为分行后续衍生商业银行业务奠定了深厚的合作基础。

除前述IPO保荐及承销业务外，光银国际依托光大银行庞大的客户网络，积极推进上市前股权融资及并购顾问业务，被聘任为多项交易的财务顾问，目前各项交易均在稳步推进中。

三、资产管理业务

2022年，光银国际在重庆分行的引荐下，与重庆两江资本共同组建基金，作为GP和投资人参与了长安新能源目投资，同时也为光大银行与客户的跨领域、多层次合作奠定了广泛的基础。项目落地后，我行获得两江新区管委会的高度认可，长安新能源及母公司长安集团也加大了在我行的存款力度，并扩大了基金托管规模。此后，重庆分行又以联席主承销商的身份参与长安金融30亿元ABS发行。

年内，光银国际资管团队与投行团队在业务协同上也取得了新的突破。在投行团队作为联席全球协调人助力青岛城投完成年内同评级最大规模境外债发行后，资管团队成功中标境外发债资金专户管理人，联动带来的资产管理规模9000万美元。该笔业务的落地，开创了光银国际“投行+资管”高效联动的合作模式，同时展现了光银国际为客户提供全面金融服务的强大综合实力。

截至2022年底，光银国际正在储备中的境外债承销业务40余笔，港股IPO保荐业务5个，IPO承销业务8个以及多个基金与专户管理产品，预计将陆续于2023年和2024年落地。

未来，光银国际会继续在集团和总行的领导与支持下，以专业的业务水平深耕境外资本市场，匹配境内外投融资需求，发挥光大银行下属唯一的香港“投行+资管”平台优势，积极创新、勇于实践，努力为下一个高峰赢得喝彩。

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